Это американские доллары, получаемые от реализации нефти и нефтепродуктов. Данные средства получают нефтедобывающие компании (поставщики "черного золота"), а затем депонируют такую валюту в западные банковские учреждения.

Рождение нефтедолларовой системы

Вышеуказанная система берет свое начало с 1970-х годов. Она зародилась вслед за крахом золотого стандарта. Президент Соединенных Штатов Р. Никсон и его правительство хорошо понимали, что для страны является жизненно необходимым поддержание искусственного курса американского доллара.

Выход из ситуации вскоре был найден. Было заключено договорное соглашение между Соединенными штатами и королевской семьей из Саудовской Аравии. Америка обещала саудитам осуществлять регулярные поставки оружия и гарантировать защиту от израильского госсударства.

Цена американского покровительства выражалась в следующих условиях договорного соглашения:

саудитам запрещалось реализовывать свою за какую-либо иную валюту, кроме доллара США;

Саудовская Аравия должна гарантировать готовность вкладывать избытки прибыли от сделок с "черным золотом" в американские долговые обязательства.

Соединенные Штаты, убедив саудитов заключить эту сделку, на несколько предыдущих десятилетий обеспечили себе небывалый взлет в экономике.

Термин "нефтедоллары" в 1973 году был придуман проф. университета в Джорджтауне Ибрагимом Овайссом.
Уже в 1974 году нефтедолларовая система заработала на полную мощность в Саудовской Аравии. Со временем (как и предполагали американцы) к ней захотели присоединиться другие нефтедобывающие государства. В 1975 году все члены ОПЕК оценивали свое "черное золото" в американских долларах, а свои избыточные нефтяные доходы держали в долговых обязательствах США.

Никсон успешно осуществил так называемую "сделку века": переход от золотого стандарта к нефтедоллару. В итоге искусственный спрос на американские доллары в мире существенно возрос.

Преимущества нефтедолларовой системы для американской экономики:

увеличивает мировой спрос на валюту Соединенных Штатов;

повышает спрос на американские долговые обязательства в мире;

• предоставляет возможность США приобретать необходимое количество "черного золота" за валюту, которую по своему желанию они могут свободно напечатать.

Реален ли крах нефтедолларовой системы?

В последнее время нефтедоллары медленно, но все-таки сдают свои центральные позиции в мире, переставая исполнять роль основного способа расчета между сторонами. Важность этой валюты нивелировала целая серия международных договорных соглашений. Например, между Российской Федерацией и Китаем был оформлен договор, согласно которому для осуществления сделок будут применяться собственные валюты этих государств.

Смертельную опасность для американских нефтедолларов представляют и другие подобные сделки, которые Китай заключил с ОАЭ, а также с Бразилией, Японией, Австралией, Чили. Российская Федерация также намерена применять свою валюту при осуществлении торговли с Ираном.

Обесценивание нефтедолларов неизбежно приведет к поднятию цен на "черное золото" и увеличению американского госдолга. Спровоцировать крах нефтедолларовой системы может полный отказ нефтедобывающих государств осуществлять нефтяные операции в данной валюте.

С введением евро, уже достаточно долгое время не утихают споры на счет того, заменит ли данная американский доллар в расчетах за "черное золото". В связи с этим и возник новый термин "нефтеевро".
Следует отметить, что крах нефтедолларовой системы вполне реальный и не иллюзорен, но хоть это падение неизбежно (ведь рано или поздно все заканчивается), до него еще невероятно далеко.

Краткий итог

Образование системы нефтедолларов стало блестящим маневром американского правительства как в области политики, так и в сфере экономики. Вашингтонская элита вовремя осознала, что "черного золота" рано или поздно резко поползет вверх. Поэтому они так стремились сделать свою валюту центральным средством расчетов чуть ли не для всех нефтяных операций по всему миру.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

С начала 1970-ых доллар окончательно освободился от пут Бреттон-Вудского соглашения, полностью лишившись золотого обеспечения. Многие государства, ранее согласившиеся на использование поддержанного золотым стандартом доллара в качестве мировой резервной валюты, серьёзно призадумались. Такие страны как Франция и Германия решили, что финансовое состояние находящихся на мели и погрязших в долгах США не соответствует статусу мирового экономического лидера. Они наряду со многими другими державами стали требовать золото в обмен на свои доллары.

Несмотря на призывы иностранных государств защитить стоимость доллара путём ограничения правительственных расходов, Вашингтон не стал стеснять себя в тратах и продолжил жизнь на широкую ногу. Все ясно увидели, что утрата американцами финансовой дисциплины угрожает существованию самой американской валюты.

Подобно ряду предшественников, Америка выяснила, как можно «играть» системой глобальной резервной валюты в своих интересах, оставляя при этом другие государства в крайне уязвимой экономической позиции. После того как Америка и её граждане вкусили запретный плод сладкой жизни за чужой счёт, путь назад был отрезан.

Несправедливо, однако, было бы утверждать, будто Вашингтонские элиты не осознавали сути экономических противоречий конца 1960-ых и начала 1970-ых. Вашингтон знал, что «доллар за золото» отслужил своё. Но вместо того, чтобы искать решение проблемы несбалансированности глобальной экономики, порождённой несостоятельностью США, Вашингтон стал искать ещё более эффективную удавку для мировой финансовой системы.

В целях сохранения экономического лидерства и поддержания спроса на доллар элите Вашингтона необходимо было разработать новый план. Этот план должен был гарантировать поддержание спроса на доллар после краха Бреттон-Вудской системы посредством какого-то другого механизма.

Но в чём же её сущность?

Во-первых, давайте разберёмся, что такое нефтедоллар.

Нефтедоллар - это доллар США, который получен поставщиком нефти в обмен на нефть и депонирован в западном банке.

Несмотря на кажущуюся простоту, схема «долларов за нефть» в действительности достаточно сложно устроена. Именно поэтому её с трудом воспринимает американская общественность.

Понимание сути системы «долларов за нефть» даст вам более точное понимание мотивов экономической политики Америки (особенно внешней).

Итак, приглядимся повнимательней…

Рождение нефтедолларовой системы

Нефтедолларовая система зародилась в начале 1970-ых вслед за крахом золотого стандарта.

Президент Ричард Никсон и его товарищ-глобалист - госсекретарь Генри Киссинджер знали, что отказ от золотого стандарта ударит по спросу на американский доллар на международном рынке. Поддержание «искусственного спроса на доллары» было жизненно необходимым условием для продолжения увеличения расходов США на «благосостояние и противостояние».

В результате серии переговоров, Соединённые Штаты в лице тогдашнего госсекретаря - Генри Киссинджера и саудовская королевская семья заключили важнейшее соглашение. В число авторов, внёсших наибольший вклад в исследование происхождения нефтедоллара, входят: Ричард Дункан, Уильям Кларк, Дэвид Спиро, Шарль Гуаетт и Энгдаль.

По условиям соглашения Соединённые Штаты обеспечивали военную защиту нефтяным месторождениям Саудовской Аравии, поставляли вооружение и гарантировали защиту от Израиля.

Естественно, саудиты задавались вопросом, во сколько им обойдётся американское покровительство…

Американцы изложили свои условия. Они были простыми, и их было всего два:

1) Саудиты должны были оценивать свою нефть только в долларах США. Другими словами, они не должны были продавать нефть за какую-либо иную валюту, кроме американского доллара.

2) От Саудовской Аравии требовалась готовность инвестировать избытки прибыли от нефтяных сделок в долговые ценные бумаги США.

Один из представителей саудовской делегации на переговорах воскликнул: «В самом деле? Это - всё? Вы не хотите ни наших денег, ни нашей нефти? Вы только говорите, в чём оценивать нашу нефть, а затем поставляете нам оружие, оказываете военную помощь и гарантируете защиту от нашего врага - Израиля? По рукам!»

Однако США, таким образом, решили стоящую перед ними экономическую задачу. Заставив саудитов пойти на эту сделку, США обеспечили себе небывалый экономический взлёт на несколько последующих десятилетий.

К 1974 году нефтедолларовая система работала в Саудовской Аравии на полную мощность.

И, как и предполагали американцы, другие нефтедобывающие страны вскоре также захотели присоединиться к сделке.

К 1975 году все нефтедобывающие страны ОПЕК согласились оценивать свою нефть в долларах и держать свои избыточные нефтяные доходы в американских долговых ценных бумагах в обмен на щедрые посулы США.

Просто подвесьте перед странами третьего мира морковку в виде оружия, военного покровительства и защиты против Израиля - и всё произойдёт само собой.

Никсон и Киссинджер успешно осуществили переход от золотого стандарта к нефтедоллару. Искусственный мировой спрос на доллары США не только не поколебался, но существенно возрос, сообразно увеличению глобального спроса на нефть.

И с точки зрения империи, новая система «долларов за нефть» была гораздо более предпочтительней прежних «долларов за золото» т.к. экономические ограничения стали менее строгими. Не ограниченная фиксированным золотым стандартом, американская денежная база могла теперь расти по экспоненте.

Нет ничего удивительного в массивном военном присутствии США во многих регионах Персидского залива, включая следующие страны: Бахрейн, Ирак, Кувейт, Оман, Катар, Саудовская Аравия, Объединённые Арабские Эмираты, Египет, Израиль, Иордания и Йемен.

Хотите узнать правду - ищите, кому выгодно…

Нефтедоллар поощряет дешёвый экспорт в Соединённые Штаты

Изначально саудо-американское соглашение, возможно, и смотрелось, как жест отчаяния перед лицом снижения глобального спроса на доллар, однако сейчас эта сделка представляется одним из самых изящных и эффективных геополитических и экономических решений стратегического значения в обозримом историческом прошлом.

Сегодня, фактически все нефтяные сделки в мире заключаются в долларах США (есть несколько исключений, о которых будет рассказано в одной из следующих статей). Когда у какой-то страны нет нужного количества долларов США, ей необходима стратегия по их получению, иначе невозможно будет купить нефть.

Самый лёгкий способ получить доллары США - через валютные рынки. Но в долгосрочной перспективе такое решение обходится слишком дорого. Поэтому многие страны предпочли экспортную стратегию, предоставляя США товары и услуги за доллары, необходимые для приобретения нефти на мировых рынках. В основном это и объясняет экспортную стратегию Восточной Азии с 1980 годов. Япония, например, является островным государством с очень ограниченной сырьевой базой, которому необходимо импортировать большие объёмы природных ресурсов, включая нефть. А для этого нужны доллары. Таким образом, Япония производит «хонду», отправляет её Соединённым Штатам и немедленно получает платёж в долларах США.

Проблема решена… ситуация с экспортными стратегиями прояснена.

Основные преимущества нефтедолларовой системы

Нефтедоллар оказался чрезвычайно полезным для американской экономики. И дело не только в создании рынка импортных товаров из стран, нуждающихся в долларе.

В сущности, Америка получает двойную пользу от каждой сделки с нефтью на мировом рынке.

Во-первых, покупатели нефти обязаны приобретать её за доллары США.

Во-вторых, избыточная прибыль нефтедобывающих стран оседает в западных банках в виде ценных долговых бумаг США.

Нефтедоллар даёт США, по крайней мере, три преимущества:

- увеличивает мировой спрос на доллары США

- увеличивает мировой спрос на американские долговые ценные бумаги

Даёт Соединённым Штатам возможность покупать нефть за валюту, которую они могут напечатать по своему желанию

Давайте рассмотрим вкратце каждое из этих преимуществ: тыц!

Ценообразование на мировом рынке нефти играют важную роль в экономике многих государств. Россия – яркий пример тому. Какие последствия могут иметь скачки цен на «черное золото» для российской экономики? Какие плюсы и минусы просматриваются от роста цен на нефть?

1. Выгоды России от дорогой нефти. Очевидно, что вопросы ценообразования на мировом рынке нефти играют важную роль в экономике многих государств. Россия в этом случае - не исключение. Какие последствия могут вызвать скачки цен на «черное золото» в российской экономике? Попытаемся разобраться.

Говоря о взаимосвязи цены на нефть и российской экономики, нельзя не отметить, что благосостояние страны во многом зависит от притока нефтедолларов, и, таким образом, повышение мировых цен как нельзя более положительно скажется на экономике страны. В пользу этого тезиса можно привести несколько объективных причин:

1. Именно нефтедоллары определяют количество денег в российской экономике. Благодаря нефтедолларам пополняется и бюджет страны.
2. За счет притока нефтедолларов растет благосостояние страны. Это способствует росту уровня жизни населения в целом.
3. Вследствие рассмотренных выше причин растет престиж страны на мировой арене. Т аким образом, Россия получает возможность «вступить» на равных в мировую экономику.
4. Благодаря притоку денег от экспорта нефти появляется возможность развивать различные отрасли экономики.
5. Повышается ВВП страны. Традиционно динамику потребления нефти меряют относительно динамики реального объема ВВП. В ряде публичных дискуссий, а также в печати вполне заслуженно много внимания уделяют проблеме связи бюджета и мировых цен на нефть.
6. Повышаются доходы экономических агентов. Указанная зависимость темпов роста российской экономики от мировых цен на нефть реализуется в определенных количественных оценках формирования доходов российских экономических агентов. Расчеты показывают, что при снижении среднегодовой цены за баррель нефти марки «Urals» на 1 доллар российская экономика теряет в целом приблизительно 1,6 млрд. долларов в год (включая 0,85 млрд. долларов потери бюджета и 0,75 млрд. долларов потери предприятий).
7. Увеличиваются инвестиции, в частности в топливную и транспортную отрасль. Россия традиционно недополучает инвестиции. Стоит подчеркнуть, что именно они являются едва ли не единственным механизмом устойчивого экономического роста. Уровень иностранного инвестирования в нашу экономику не соответствует экономическим успехам России - к слову сказать, очень значительным. Это связано, прежде всего, с остаточным эффектом холодной войны: «Россия - страшное место, русская мафия, произвол чиновников» и прочее. Все эти слоганы до сих пор успешно продаются на западе. В итоге Польша, которая проигрывает России по всем параметрам (включая криминал и коррупцию), имеет в разы большие объемы инвестиционных средств.
Таким образом, каждый месяц стабильности повышает наше место в международных инвестиционных рейтингах, добавляет стране иностранных инвестиций и «продвигает» ее на Запад...
Вместе с тем, анализ инвестиционных процессов особенно важен при рассмотрении общей связи российской экономики с конъюнктурой мировых рынков нефти, поскольку инвестиции составляют один из главных элементов механизма этой связи. Учитывая, что физический объем экспорта нефти может меняться весьма незначительно, решающее значение для формирования доходов топливной отрасли имеют колебания цен. В условиях роста цен и соответствующего расширения доходов наблюдается увеличение инвестиций. В первую очередь, это касается непосредственно топливной отрасли и транспорта, доля которых составляет почти половину инвестиций в основной капитал в России. Это неизбежно порождает инвестиционный спрос и, соответственно, рост производства, приток инвестиций в машиностроение и другие отрасли. В итоге инвестиции в топливную промышленность выступают в роли локомотива для промышленности и экономики в целом. Кроме того, увеличение доходов нефтяных компаний ведет непосредственно к расширению инвестиций в других отраслях - в результате экспансии «нефтяного» капитала в эти отрасли. Таким образом, увеличение дохода нефтяных компаний вследствие роста мировых цен на нефть создает условия для роста российской экономики в целом - прежде всего, через механизм инвестиций.
8. Увеличиваются валютные поступления от экспорта. Происходит прирост золотовалютных резервов и стерилизация избыточной ликвидности.
Отмечу, что это лишь одна сторона медали...

2. Опасности для России со стороны роста цен на нефть. При всем положительном эффекте, который может дать России рост мировых цен на нефть, подорожание «черного золота» также обещает отечественной экономике и гораздо менее приятные последствия. Остановимся подробнее на тех моментах, к которым может привести взлет цен на сырье. Неблагоприятное влияние высоких мировых цен на нефть на российскую экономику выразится в следующем:

1. Высокие мировые цены на нефть вызывают инфляцию: рост цен на товары и продукты, а также на энергоносители и топливо.
2. «Сырьевая игла» мешает развитию других отраслей.
Если цены на нефть будут оставаться на высоком уровне в течение нескольких лет, то у правительства не возникнет стимула развивать другие сектора производства и проводить структурные реформы. Инвестиции обычно направляются в те отрасли экономики, доходность которых наиболее высокая. Таким образом, структурный перекос российской экономики только увеличится. Возникнет эффект «однобокой экономики»: в то время как топливная промышленность растет, в других сферах наблюдается застой и торможение.
3. Рост стоимости нефти способствует нестабильности экономики, угрожая в случае резкого снижения цен на нефть кризисом. Вся экономика России в настоящее время существенно зависит от сырьевого экспорта, доходы от которого покрывают до 40% госбюджета. В случае падения цены на нефть ниже заложенной в госбюджете, бюджет не будет выполнен, а значит, бюджетники лишатся своих зарплат, не будут профинансированы дотационные отрасли экономики и регионы... Все это в свою очередь сведет на нет экономический рост, который наблюдается в России в течение последних нескольких лет. Снижение экспортной выручки может спровоцировать экономический кризис. Например, долговой кризис конца 80-х - начала 90-х годов привел к распаду Советского Союза, а дефолт 1998 года вынудил Бориса Ельцина досрочно уйти с поста президента России.
4. Рост цен на нефть приводит к истощению сырьевых ресурсов, запасы которых ограничены. Сколько можно «поить» нефтью соседей? Пора подумать и о себе. Складывается впечатление, что США, к примеру, готовы воевать с другими странами, уничтожать детей и стариков. И все это только ради того, чтобы завладеть нефтяными скважинами и стать полновластными хозяевами «черного золота». При этом свои запасы они берегут «на черный день», чтобы, как всегда, в нужный момент заявить о непоколебимости американской экономики.
А что же делает Россия?
Истощая собственные ресурсы ради получения раздутого доллара, мы заведомо обрекаем себя на верную гибель. Возможно, ситуация наконец изменится, когда нефть начнет дешеветь, и мы не получим желаемых доходов. Может быть, тогда наш взгляд на многие вещи изменится, и мы начнем ценить ресурсы, которыми обладаем, и разумно их использовать?
5. Вследствие подобной зависимости высоки внутрироссийские цены на нефть. Даже в условиях кризиса, когда Америка снижает стоимость бензина на внутреннем рынке на 20%, российские топливные предприятия, сделав одолжение населению, понизили цены на бензин - страшно сказать - на целый 1 рубль! Выглядит это, говоря откровенно, как кощунство над российскими гражданами. Ведь, если разобраться, ресурсы в первую очередь предназначены для потребления теми, на чьей территории они находятся, и только потом для торговли.
6. Существующая экономическая зависимость ведет к зависимости от других стран и в политической сфере. Таким образом, усиливается экономическая зависимость России от других стран. Поскольку страна не имеет самодостаточной экономики, она подвержена влиянию и изменениям извне. Это в свою очередь делает нас беспомощными в некоторых ситуациях. К примеру, когда нам необходимо доказать собственную позицию, мы часто отступаем, так как отстаивание «правды» оказывается экономически невыгодным. Стоит ли при данном подходе говорить об уверенной позиции и престиже страны, которая «твердо» стоит на ногах?
7. Основная прибыль от высоких цен на нефть «оседает» в карманах олигархов. Однобокая экономика обогащает одних и обедняет других. Это закон жизни - но... справедлив ли он? Справедливо было бы высказывание, вступи оно в силу: «Кто не работает, тот не ест?» Абсурдность ситуации, когда одни богатеют только потому, что в 90-х годах вовремя «приобрели» за бесценок свой «кусок» народного достояния, а другие в это время днем и ночью работают и кое-как сводят концы с концами, очевидна.
Денег в запасниках олигархов становится все больше, а в карманах простых граждан - значительно меньше.
8. Россия упорно воспринимается многими державами как сырьевой придаток мира. Между тем потенциал страны огромен: у нас есть все факторы производства, природные ресурсы, капитал, предпринимательская деятельность, трудовые ресурсы. Почему нужно рассматривать Россию как исключительно сырьевой придаток? Как долго из страны на Запад будут продолжать «утекать» мозги? Возможно, Россия, наконец, заявит о себе, как о стране с отлаженной экономикой, работающей как часы.
9. Увеличение стоимости нефти приводит к росту издержек производства. Дорожают издержки - дорожает товар, и, как следствие, страдает конечный потребитель, то есть мы с вами.
10. Приток нефтедолларов отражается на валютном курсе. Неизбежное укрепление рубля и приток импорта отрицательно отразятся на положении российских производителей.
11. Высокая цена на нефть тормозит рост экономики.
Отмечу, что эксперты уклонились от консолидированного прогноза относительно того, какой будет цена на нефть в ближайшее время, заявив, что в ситуации мирового финансового кризиса это удел астрологов и фантазеров. Однако о возможных сценариях все-таки поговорили... Увлекательнее всех это получилось у исполнительного директора Центра по эффективному использованию энергии Игоря Башмакова. С помощью графиков и расчетов он, в первую очередь, пояснил главную, по его мнению, аксиому. «Цена нефти, - напомнил он - это ключевой параметр бюджетов всех государств и точка отсчета курсов валют, уровня инфляции, динамики инвестиций». Когда цены достигают верхнего порога - 147 долларов за баррель, как это случилось летом, то нагрузка на энергетическую составляющую ВВП государств растет в среднем на 14-15%, что ведет к торможению роста экономики, когда спрос на нефть начинает сокращаться. Это, по мнению И.Башмакова, стало одним из ключевых экономических факторов последующего падения цен на нефть.

3. Великая дилемма. Продолжая тему о взаимосвязи цены на нефть и развития российской экономики, отмечу, что Россия сильна своим производством, но зачастую при получении повышенной доходности от продажи нефти, нам просто некогда думать о развитии других отраслей. Пока «краник открыт и течет нефть, можно складывать нефтедоллары в сундучок, - авось, пригодятся!» Вот и настал тот час, когда все с надеждой обратились к накопленному запасу, который, замечу, также не бесконечный...

Здесь и возникает один небольшой, но весомый вопрос: готовы ли мы быстро изменить мышление спекулянтов (торговцев) на мышление созидателей и производственников? И вообще: готовы ли мы работать, не покладая рук, чтобы обеспечить себя, а может, и соседей, всем необходимым?

Что победит: мышление биржевого спекулянта или трудолюбие производственника? Вопрос остается открытым, а ответ на него, видимо, подскажет время.

Ответ оставил Гость

Ценообразование на мировом рынке нефти играют важную роль в экономике многих государств. Россия – яркий пример тому.
1. Именно нефтедоллары определяют количество денег в российской экономике. Благодаря нефтедолларам пополняется и бюджет страны.
2. За счет притока нефтедолларов растет благосостояние страны. Это способствует росту уровня жизни населения в целом.
3. Вследствие рассмотренных выше причин растет престиж страны на мировой арене. Т аким образом, Россия получает возможность «вступить» на равных в мировую экономику.
4. Благодаря притоку денег от экспорта нефти появляется возможность развивать различные отрасли экономики.
5. Повышается ВВП страны. Традиционно динамику потребления нефти меряют относительно динамики реального объема ВВП. В ряде публичных дискуссий, а также в печати вполне заслуженно много внимания уделяют проблеме связи бюджета и мировых цен на нефть.
6. Повышаются доходы экономических агентов. Указанная зависимость темпов роста российской экономики от мировых цен на нефть реализуется в определенных количественных оценках формирования доходов российских экономических агентов. Расчеты показывают, что при снижении среднегодовой цены за баррель нефти марки «Urals» на 1 доллар российская экономика теряет в целом приблизительно 1,6 млрд. долларов в год (включая 0,85 млрд. долларов потери бюджета и 0,75 млрд. долларов потери предприятий).
7. Увеличиваются инвестиции, в частности в топливную и транспортную отрасль.Россия традиционно недополучает инвестиции. Стоит подчеркнуть, что именно они являются едва ли не единственным механизмом устойчивого экономического роста. Уровень иностранного инвестирования в нашу экономику не соответствует экономическим успехам России - к слову сказать, очень значительным. Это связано, прежде всего, с остаточным эффектом холодной войны: «Россия - страшное место, русская мафия, произвол чиновников» и прочее. Все эти слоганы до сих пор успешно продаются на западе. В итоге Польша, которая проигрывает России по всем параметрам (включая криминал и коррупцию), имеет в разы большие объемы инвестиционных средств.
Таким образом, каждый месяц стабильности повышает наше место в международных инвестиционных рейтингах, добавляет стране иностранных инвестиций и «продвигает» ее на Запад...
Вместе с тем, анализ инвестиционных процессов особенно важен при рассмотрении общей связи российской экономики с конъюнктурой мировых рынков нефти, поскольку инвестиции составляют один из главных элементов механизма этой связи. Учитывая, что физический объем экспорта нефти может меняться весьма незначительно, решающее значение для формирования доходов топливной отрасли имеют колебания цен. В условиях роста цен и соответствующего расширения доходов наблюдается увеличение инвестиций. В первую очередь, это касается непосредственно топливной отрасли и транспорта, доля которых составляет почти половину инвестиций в основной капитал в России. Это неизбежно порождает инвестиционный спрос и, соответственно, рост производства, приток инвестиций в машиностроение и другие отрасли. В итоге инвестиции в топливную промышленность выступают в роли локомотива для промышленности и экономики в целом. Кроме того, увеличение доходов нефтяных компаний ведет непосредственно к расширению инвестиций в других отраслях - в результате экспансии «нефтяного» капитала в эти отрасли. Таким образом, увеличение дохода нефтяных компаний вследствие роста мировых цен на нефть создает условия для роста российской экономики в целом - прежде всего, через механизм инвестиций.
8. Увеличиваются валютные поступления от экспорта. Происходит прирост золотовалютных резервов и стерилизация избыточной ликвидности.
Отмечу, что это лишь одна сторона медали...

англ. petrodollars доходы

стран - экспортеров нефти от экспорта энергоресурсов. Н. - основные доходы стран - членов ОПЕК (организации стран-экспортеров нефти).

Отличное определение

Неполное определение ↓

НЕФТЕДОЛЛАРЫ

значительные средства, полученные нефтедобывающими странами в связи с быстрым ростом цен на нефть в середине и в конце 70-х гг. и используемые на международном рынке ссудных капиталов. В результате борьбы нефтедобывающих стран против англо-американских нефтяных корпораций им удалось повысить свою долю в доходах от нефти, увеличить степень собственного контроля над нефтедобычей и добиться резкого повышения мировых цен на нефть. В результате с середине 70-х гг. доходы нефтедобывающих стран достигли огромных масштабов. Например, в 1980 г. внешние доходы стран, входящих в Организацию стран - экспортеров нефти (ОПЕК), превысили 300 млрд. долл. Многие страны ОПЕК использовали эти доходы на нужды подъема национальной экономики. Однако отсталость экономической и социальной структуры некоторых из них препятствует использованию этих средств в национальном хозяйстве. Значительная часть доходов от нефти в арабских странах досталась феодальной верхушке. Образовавшиеся таким образом огромные свободные денежные средства стали вкладываться их владельцами преимущественно в банки западных стран. На долю таких арабских стран, как Саудовская Аравия, Кувейт, Катар, ОАЭ, приходилось около 3/4 объема вывезенных за рубеж (рециклированных) средств из стран ОПЕК. Только за 1974-1975 гг. вклады нефтедобывающих стран в финансовые учреждения США и Западной Европы (не считая государственных займов промышленно развитым и развивающимся странам и взносов в международные организации) составили свыше 60 млрд. долл. Вторая волна массового рециклирования Н. в экономику развитых стран связана с новым скачком вверх цен на нефть и относится к 1979-1981 гг. К концу 1983 г. общий объем зарубежных нефтедолларовых вложений стран ОПЕК превысил 380 млрд. долл. Значительная часть Н. поступила в США (23% на конец 1983 г.), ФРГ (5,7%), Великобританию (3,4%). Ряд промышленно развитых стран получили от стран ОПЕК крупные кредиты (Великобритания, ФРГ, Франция, Япония). Некоторая часть Н. вложена в межгосударственные организации - Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международный валютный фонд (МВФ) и др. Н. стали важнейшим источником средств на западноевропейском рынке капиталов. Приток больших масс Н. способствовал росту инфляционных тенденций в Западной Европе. Н. поступали на западноевропейские рынки капитала почти исключительно в виде краткосрочных вложений, что усиливало неустойчивость международной финансовой системы. Стихийные перемещения значительных сумм краткосрочных вкладов нефтедобывающих стран из одной страны в другую в погоне за более высокой процентной ставкой неоднократно приводили к резкому ухудшению состояния платежных балансов некоторых западноевропейских стран, разорению многих, даже крупных коммерческих банков. Вместе с тем Н. превратились в дополнительный источник финансирования экономики промышленно развитых стран. В дальнейшем Н. стали все в большей мере сосредоточиваться в банках самих нефтедобывающих стран, которые стали проводить самостоятельные операции по кредитованию промышленных, коммерческих и финансовых компаний различных стран, в том числе стран - импортеров нефти. Доходы от зарубежных вложений стали играть заметную роль во внешних поступлениях нефтедобывающих стран. Так, в 80-е гг. княжества Персидского залива получали от своих зарубежных вложений доходы, составляющие около 1/4 их поступлений от экспорта. Рынок Н. превратился в арену острой конкурентной борьбы между банками промышленно развитых стран, которые первоначально диктовали свои условия использования этих средств, и банками Нефтедобывающих стран, в частности банками Бахрейна, Кувейта, Аммана, Каира и др., которые стремятся занять место равноправных партнеров в международных валютно-кредитных отношениях. Резкое падение цен на нефть, начиная с 1986 г., привело к существенному сокращению валютных поступлений нефтедобывающих стран. Некоторые из них были вынуждены использовать свои зарубежные активы для поддержания платежных балансов и завершения финансирования объектов, строящихся в их странах, что привело к сокращению объема Н., обращающихся на мировых рынках ссудного капитала.